Home Política Marco López: “Las tasas de interés reaccionan por dos elementos fundamentales, primero la cantidad de liquidez en el mercado, y segundo la cantidad de riesgo que se presume porque esto hace que el sistema financiero no preste tanto dinero”

Marco López: “Las tasas de interés reaccionan por dos elementos fundamentales, primero la cantidad de liquidez en el mercado, y segundo la cantidad de riesgo que se presume porque esto hace que el sistema financiero no preste tanto dinero”

by Kelvin Jarama

Marco López Narváez, delegado del presidente ante la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera, en el programa Los Especialistas de Ecuador en Directo, dialogó sobre la baja de tasas de interés y extensión a los plazos de créditos, “hay que tener claro que el tema de tasas de interés o porque reaccionan, es decir, por dos elementos fundamentales, primero la cantidad de liquidez que hay en el mercado, y segundo la cantidad de riesgo que existe en este, se presume que hay en el mercado, evidentemente acabamos de pasar un riesgo político alto en las elecciones, en donde se veía con mucha fortaleza a un candidato que no es afecto a las reglas de la dolarización, tampoco al modelo, y que los diez años de aplicación de ese modelo económico populista generaron un problema en la economía, entonces cuando existe ese tipo de probabilidades dentro de la economía, obviamente los agentes económicos se ponen nerviosos, el sistema financiero es un agente económico importante, por tanto, toma sus recaudos, cuando observa que existe mucho riesgo, también cuando se compromete la recuperación de un país, lo que hace es ponerse más líquido, tratar de recoger más liquidez, no prestar tanto el dinero, y lo que presta ponerlo a tasas un poco más elevadas, el riesgo país también recogió esas mismas inquietudes, los riesgos posibles, y eso hizo que esté muy alto por encima de los 1.200 puntos en un momento determinado”, recalcó.

El ingeniero acotó que, el incremento de este riesgo es un crédito que se podía obtener en el exterior, es decir, partía del 12 % del riesgo país, eso encarece las líneas de crédito que otorga el exterior sobre todo para comercio exterior, “con el triunfo del presidente Guillermo Lasso, y al asumir el poder, la primera reacción de los Mercados Internacionales es que, se cae el riesgo país, luego externamente en el Ecuador se respira otro tipo de percepción, en las personas es distinta, es decir, se pasa de la percepción a la realidad, esa es la función que tiene un presidente, por es muy difícil para los presidentes mantener el nivel muy alto de aceptación cuando entran al poder porque después se comienzan a tomar medidas que a veces no le gustan a la mayoría de personas, pero que son necesarios”, admitió.

“En este caso lo que ha hecho el presidente es un exhorto al sistema financiero, todos conocemos de donde viene el presidente, una persona que conoce el sector, también en la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera conocemos el sector, es cierto que me aleje de la banca desde el año 2001 aproximadamente, tengo como 20 años fuera del sistema financiero porque no trabajo en el sistema financiero, pero lo he seguido, ya que laboré por más de 25 años”, subrayó López, y también indicó que, “por eso se ha hecho un exhorto al decirle al sistema financiero que no queremos intervenir en el mercado de entrada, queremos un país del encuentro, en el que todos arrimemos el hombro de manera voluntaria, y el presidente pide que se bajen las tasas de interés y que se extiendan los plazos en los créditos, por ende, vamos a ir viendo cual es el resultado de ese exhorto, hay que comenzar a predicar por tasa, la Corporación Financiera Nacional tiene tasas más bajas que publicaron ahora en junio, con relación al mes de mayo, tiene unas tasas bajas bastantes interesantes, y de largo plazo para otorgar los créditos, también hemos estado un reunión con el gerente general del Banco Central del Ecuador para comenzar hacer el seguimiento de las tasas porque no podemos hacer solo el seguimiento del promedio porque hay bancos, cooperativas, mutualistas, que están en mejores condiciones que otros, de bajar y reaccionar, o sea, bajar más rápido la tasa porque su costo de fondeo puede ser más bajo, y probablemente le genera mayor seguridad a las personas, por tanto, prefieren dejar ahí sus fondos, aunque me paguen un poco menos porque puede ser más eficiente desde el punto de vista operativo o sus costos son menores, sin embargo, hay otros instituciones financieras que no tienen esa probabilidad, por ejemplo, bancos y cooperativas pequeñas, que están captando al 10%, 11%, no es una realidad que se puede ver y palpar en entidades financieras pequeñas”.

López manifestó que, el riesgo país baja, genera mejores condiciones, pero eso hace que las tasas bajen, por ende, otorgar créditos y recibir depósitos, es lo adecuado porque si no se desequilibra el sistema financiero, puesto que, como junta tienen que jugar con tres variables importantes, por un lado están las personas que reciben el crédito, los depositantes, y en términos generales la estabilidad del sistema financiero nacional, “todos piden que actuemos por el lado de créditos, dar más plazos, bajar las tasas, fondéele intereses a la cartera, esta se fondea con los depósitos de las personas, y por este lado de depósitos de las personas no se puede hacer absolutamente nada, no podemos obligar a la gente que deje los fondos a un año, tampoco que reciban una tasa menor de interés, ni retrasar cobros, eso no se puede hacer en el pasivo, está prohibido por la ley, entonces tenemos que tener el suficiente tino entre estas tres responsabilidades que tiene la junta”, destacó.

“El estudio técnico está en responsabilidad de la Junta Política y de Regulación Monetaria y Financiera, es un estudio que lo estamos realizando a efectos de determinar de una manera técnica, cuales son las tasas de interés que deben regir en el mercado, es decir, las tasas máximas, ya se empezó hace algún tiempo con este trabajo, la primera decisión fue reducir la cantidad de segmentos de créditos, habían alrededor de 23 o 24 segmentos, y se han reducido a 13, de manera que se pueda concentrar mejor el crédito, y a continuación se está haciendo un estudio de como se debe establecer esa tasa máxima, porque el Ecuador ha tenido riesgo por arriba de los 1.200 o 1.300 puntos, y también ha estado en los 400 o 500 puntos de riesgo país, eso debería hacer que las tasas de interés se muevan, ya que estas tasas recogen todo esto, hemos tenido pandemia, pero hemos estado sin esta, puesto que, hubo crecimiento y descreimiento económico, petróleo de $142 dólares a $28 dólares, todos esos choques en la economía, obviamente se reflejan en las distintas variables y una de las más importantes es la tasa de interés, sin embargo, estas han permanecido fijas casi por una década, eso quiere decir que algo no está bien al establecer las tasas, estas al igual que el precio de cualquier cosa recogen todos estos elementos”, argumentó el ingeniero.

Dio a conocer que, por ejemplo, en el sector corporativo la tasa máxima que se presta es alrededor del 9,33%, en este momento se ven créditos que están al 7%, 6,30%, en el sector corporativo, por otro lado, en el sector inmobiliario la tasa a la que se puede prestar está aproximadamente al 11%, sin embargo, se evidencia créditos del 9%, líneas que se dieron al 4,99% para vivienda social, entonces si hay tasas de interés que se notan, están debajo de esa tasa máxima, y deben comenzarse a visibilizarse, y la gente puede hacer una referencia en el momento de negociar, por tanto, atraerá más clientes y generará la competencia necesaria para que bajen las tasas de interés, si el exhorto no tiene los resultados necesarios, por ello, está la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera para tomar las medidas técnicas y necesarias, “la junta no es que se está ofreciendo a decir nosotros somos partes de un baratillo político, la economía no funciona por decreto, cada vez se han fijado techos de precios máximos de negociación de un producto, puesto que, se desarrolla un mercado negro”, aseguró el delegado.

López aseveró que, en el sistema microcrédito hay que entender bien el tema de tasas de interés, y entender bien el número, se escucha 25%, 23%, “pero uno dice que la tasa es alta para el microcrédito, y probablemente estén comparando con el chulquero que les da el 10% diario, es decir, este va y le da 100 dólares, y en la tarde cuando cierra su negocio, le cobra $110 dólares, si usted toma una tasa del 25 %, paga este porcentaje por los $100 dólares que le presten en un año, eso quiere decir que cada día, paga aproximadamente $0,07 centavos por cada cien que le prestan, daría lo mismo a que un banco, cooperativa o mutualista, venga en la mañana y le pida en la tarde $100 dólares más $0,07 centavos de interés, eso equivale 25% de tasas de interés anual, otro caso sería que se preste $1.000 dólares para trabajar un día quiere decir que equivaldría a $1.000 dólares más $0,70 centavos de intereses, a veces se confunde el tamaño con el número de porcentaje, no se da cuenta que es un porcentaje anual”, comentó López y dijo que, “cuando la tasa es muy baja en el microcrédito lo que sucede es por los costos operativos, ya que no es lo mismo en los grandes negocios, donde tiene que hacer un gran crédito, con empresas grandes, le presta $1 millón de dólares, y se le hace un solo pagaré, se tiene un oficial de crédito para este millón de dólares, se hace seguimiento, balance, proyecciones, no es lo mismo que tengan créditos de $500 dólares a cada uno, por tanto, para llegar al millón tengo que dar 200 créditos, y son personas que no tienen un contabilidad, y se debe sentar para que explique por donde va ir su negocio, es decir, en que se va ha invertir, para ver si puede ser un buen sujeto de crédito”, mencionó.

El delegado aclaró que, hay tres cosas cuando hay moneda, en el caso del país se tiene que despreocupar porque no hay moneda, pero hay tres variables que en la economía son extremadamente sensibles, la tasa de interés, la tasa de inflación y la de devaluación, “nosotros no tenemos devaluación porque se pidió optar el dólar como moneda de costo legal, pero eso no quiere decir que no haya problemas monetarios no es que, la dolarización es la solución para todo, funciona siempre y cuando se respeten reglas, pero cuando existe un mandato que hizo lo que le dio la gana, y llegó a generar un hueco en el Banco Central de $7 mil millones entre los depósitos y reservas, poniendo en serios aprietos al Banco Central del Ecuador. Ya que, estas tres tasas hay que cuidarlas mucho porque inciden en la economía”, admitió.

“Pero lo que deben tener presente las personas cuando hacen micro finanzas personales es que, se debe tener un buen record de crédito, y para esto deben estar pendientes de sus obligaciones, así como de pagar la luz, el agua, acá también tiene que estar atentos de pagar los días correspondientes, por más pequeño que sea el crédito, entonces serás un buen sujeto de crédito, pero si te atrasas, aunque pagues no cumplirás este objetivo”, señaló López.

La entrevista completa en nuestro canal de YouTube

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