Ecuador fortaleció su regreso a los mercados internacionales de capital con la emisión de 1.000 millones de dólares en bonos soberanos. La operación, ejecutada el miércoles, representó una segunda transacción financiera exitosa, de acuerdo con el Ministerio de Economía y Finanzas.
La colocación se efectuó bajo la modalidad de reapertura, es decir, el Gobierno optó por emitir más unidades de los instrumentos colocados el 26 de enero. Los vencimientos quedaron establecidos para 2034 y 2039.
Uno de los aspectos destacados fue la disminución en el costo del endeudamiento. El rendimiento promedio de esta nueva emisión se ubicó en 8,5 %, reflejando una reducción de 50 puntos básicos (0,5 %) frente al 9 % acordado en enero.
Según se explicó, esta mejora estuvo impulsada por la percepción favorable de los inversionistas, apoyada en un riesgo país cercano a los 400 puntos, el nivel más bajo que ha registrado Ecuador en los últimos 11 años.
La demanda internacional por los bonos ecuatorianos superó las previsiones oficiales. Las solicitudes llegaron a 7 mil millones de dólares, equivalente a una sobresuscripción siete veces mayor al monto emitido. En la operación participaron más de 150 inversionistas de distintas regiones, entre ellos:
• Gestores de activos de América y Europa.
• Fondos de inversión de Asia y Medio Oriente.
El Ministerio de Economía señaló que este interés demuestra que el mercado percibe a Ecuador con un perfil de deuda más competitivo y líquido en comparación con enero, cuando la demanda alcanzó 4,5 veces lo ofertado.
Finalmente, a diferencia de otras operaciones enfocadas únicamente en el canje de deuda, estos 1.000 millones de dólares serán de libre disponibilidad